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财务管理学辅导

2006-01-18 00:00:00 |  作者: cheng |   来源: 中国考试  |  查看:

内容简介:
为了便于考生更好地学习和掌握财务管理知识,根据自学考试的特点,特撰写本文。

《财务管理》学习指导分四部分内容:第一部分简单介绍了财务管理课程的性质和学习本课程的目的及要求。第二部分详细分析了各章的主要内容及重点和难点,考生应认真学习和领会,尤其是各章的重点内容,一定要搞懂弄通。第三部分介绍了学习财务管理课程的一些方法。第四部分结合各年自学考试财务管理课程的几种题型谈谈应试和解题的技巧,并具体剖析了一些例题。

一、课程性质及学习目的
1.课程基本内容
财务管理是经济管理类专业的一门专业基础课。涉及会计、财政、税收、金融、保险、企业管理等专业。财务管理是应用性的经济管理学科,它阐明了财务管理的基本理论和基本方法。本课程以企业资金运动为中心内容,以资金的筹集、使用、耗费、收入和分配为框架,阐述财务管理基本的概念、管理原则、管理制度等理论问题,以及预测、决策、计划、控制和分析等业务方法。通过本课程的学习,使考生能够了解财务管理学的课程性质、重要意义和研究方法;理解和掌握财务管理学的基本概念、基本理论和基本方法;能够运用财务管理学的理论和方法分析和解决企业的财务问题。

2.学习收获
通过本课程的学习,使考生获得如下知识和能力:

(1)理解财务管理的含义、目标和特点,认识作好财务管理工作对于促进企业生产经营、提高经济效益的重要意义。

(2)理解财务管理的基本内容,懂得各种财务活动的联系以及财务活动与其他各种经济活动的联系。

(3)掌握财务管理的基本理论和各种业务方法,学习运用财务管理的知识和技能分析解决企业的实际财务问题,为企业经营决策服务。

(4)具有从事经济管理工作所必需的财务管理工作业务知识和工作能力,达到会计师、经济师所应具备的财务管理业务水平。

二、各章主要内容及重点、难点

第一章财务管理总论
总论是全书的导言,通过本章的学习使学生对财务管理有一个总括的概念,为以后各章的学习奠定基础。

本章主要内容:
1.企业资金运动过程
企业在再生产过程中客观地存在着资金的运动,其存在的基础是商品经济。

在企业生产经营过程中,物资不断地运动,其价值形态也不断地发生变化,由一种形态转化为另一种形态,周而复始,不断循环,形成了资金的运动。企业资金运动是企业生产经营过程的价值方面,它以价值的形式综合地反映着企业的生产经营过程。

从生产企业来看,资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收人和分配五个方面的经济内容。

2.企业资金运动形成的财务关系
财务关系是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。企业资金运动形成的财务关系主要有:企业与投资者和受资者之间的财务关系;企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系;企业与税务机关之间的财务关系;企业内部各单位之间的财务关系;企业与内容简介:

为了便于考生更好地学习和掌握财务管理知识,根据自学考试的特点,特撰写本文。

《财务管理》学习指导分四部分内容:第一部分简单介绍了财务管理课程的性质和学习本课程的目的及要求。第二部分详细分析了各章的主要内容及重点和难点,考生应认真学习和领会,尤其是各章的重点内容,一定要搞懂弄通。第三部分介绍了学习财务管理课程的一些方法。第四部分结合各年自学考试财务管理课程的几种题型谈谈应试和解题的技巧,并具体剖析了一些例题。

一、课程性质及学习目的
1.课程基本内容
财务管理是经济管理类专业的一门专业基础课。涉及会计、财政、税收、金融、保险、企业管理等专业。财务管理是应用性的经济管理学科,它阐明了财务管理的基本理论和基本方法。本课程以企业资金运动为中心内容,以资金的筹集、使用、耗费、收入和分配为框架,阐述财务管理基本的概念、管理原则、管理制度等理论问题,以及预测、决策、计划、控制和分析等业务方法。通过本课程的学习,使考生能够了解财务管理学的课程性质、重要意义和研究方法;理解和掌握财务管理学的基本概念、基本理论和基本方法;能够运用财务管理学的理论和方法分析和解决企业的财务问题。

2.学习收获
通过本课程的学习,使考生获得如下知识和能力:

(1)理解财务管理的含义、目标和特点,认识作好财务管理工作对于促进企业生产经营、提高经济效益的重要意义。

(2)理解财务管理的基本内容,懂得各种财务活动的联系以及财务活动与其他各种经济活动的联系。

(3)掌握财务管理的基本理论和各种业务方法,学习运用财务管理的知识和技能分析解决企业的实际财务问题,为企业经营决策服务。

(4)具有从事经济管理工作所必需的财务管理工作业务知识和工作能力,达到会计师、经济师所应具备的财务管理业务水平。

二、各章主要内容及重点、难点

第一章财务管理总论
总论是全书的导言,通过本章的学习使学生对财务管理有一个总括的概念,为以后各章的学习奠定基础。

本章主要内容:
1.企业资金运动过程
企业在再生产过程中客观地存在着资金的运动,其存在的基础是商品经济。

在企业生产经营过程中,物资不断地运动,其价值形态也不断地发生变化,由一种形态转化为另一种形态,周而复始,不断循环,形成了资金的运动。企业资金运动是企业生产经营过程的价值方面,它以价值的形式综合地反映着企业的生产经营过程。

从生产企业来看,资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收人和分配五个方面的经济内容。

2.企业资金运动形成的财务关系
财务关系是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。企业资金运动形成的财务关系主要有:企业与投资者和受资者之间的财务关系;企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系;企业与税务机关之间的财务关系;企业内部各单位之间的财务关系;企业与职工之间的财务关系。职工之间的财务关系。

3.财务管理的内容和特点
财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的,是组织企业资金运动、处理企业同各方面的财务关系的一项经济管理工作,是企业管理的重要组成部分。财务管理区别于其他管理的特点在于它是一种价值管理,是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。

财务管理的内容包括:资金筹集、投放、耗费、收入、分配等。还包括企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。

4.企业资金运动的规律
主要有:各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性;资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡;不同性质的资金支出各具特点,并与相应的收入来源相匹配;资金运动同物资运动存在着既相一致又相背离的辩证关系;企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。

5.财务管理的目标
财务管理目标又称理财目标,是指企业进行财务活动所要达到的根本目的,它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标的作用可以概括为:导向作用、激励作用、凝聚作用、考核作用等四个方面。财务管理目标具有以下特征:财务管理目标具有相对稳定性;财务管理目标具有可操作性;财务管理目标具有层次性。

财务管理的总体目标:(亚)经济效益最大化;(2)利润最大化;(3)股东财富最大化;(4)企业价值最大化;(5)权益资本利润率最大化。

6.财务管理的原则
主要有:资金合理配置原则;收支积极平衡原则;成本效益原则;收益风险均衡原则;分级分权管理原则;利益关系协调原则。

7.财务管理的基本环节
包括:财务预测;财务计划;财务控制;财务分析;财务检查。

8.资金时间价值
资金时间价值是指资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值。资金时间价值有两种表示方式:绝对数(时间价值额)和相对数(时间价值率)。资金时间价值的相对数是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的社会平均资金利润率;资金时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的增殖额,即一定数额的资金与时间价值率的乘积。

资金时间价值的计算:(1)单利终值和现值的计算。(2)复利终值和现值的计算。(3)年金终值和现值的计算。包括后付年金终值、现值、年偿债基金、年资本回收系数等的计算;先付年金终值和现值的计算;延期年金现值的计算;永续年金现值的计算等。(4)不等额系列付款现值的计算。

9.投资风险价值
投资风险价值是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过时间价值的额外收益,又称投资风险收益、投资风险报酬。

投资风险价值有两种表示方法:风险收益额和风险收益率。投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益称为风险收益额;风险收益额对于投资额的比率称为风险收益率。在不考虑物价变动的情况下,投资收益率包括两部分,可用下式表示:

投资收益率=无风险投资收益率+风险投资收益率

本章重点和难点:
本章重点内容有:企业资金运动的内容及形成的财务关系;财务管理的含义、内容和特点;财务管理目标;资金时间价值的含义和实质;资金时间价值的计算。

本章的难点是:对财务管理目标的理解;资金时间价值的计算。

第二章筹资管理

本章主要内容:
1.筹资渠道
当前,全民所有制企业的资金来源渠道主要有以下七项:国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业单位资金、职工资金和民间资金、企业自留资金、外商资金。

2.金融市场
金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的场所。金融市场有两个基本特征:第一,金融市场是以资金为交易对象的市场。第二,金融市场可以是有形的市场,也可以是无形的市场。金融市场的构成要素通常认为有三个:资金供应者和资金需求者;信用工具;调节融资活动的市场机制。

金融市场的类型:(1)金融市场按融资对象,分为资金市场、外汇市场和黄金市场。(2)金融市场按融资期限长短,分为货币市场和资本市场。(3)金融市场按交易性质,分为证券市场和借贷市场。(4)长期证券市场按证券交易过程,分为一级市场和二级市场。

其中,资金市场按具体交易对象划分,主要有如下形式:短期借贷市场、短期债券市场、票据承兑市场、长期借贷市场、长期债券市场、股票市场。

3.自有资金的筹集
企业自有资金的筹集方式主要有:吸收直接投资、发行股票、联营筹资、企业内部积累。

4.借人资金的筹集
企业借人资金的筹集方式主要有:银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。

5.资金成本
资金成本是企业筹集和使用资金而支付的各种费用,包括资金占用费用和资金筹集费用。资金成本通常以相对数表示,称为资金成本率。资金成本率是企业使用资金所负担的费用同筹资净额的比率。

资金成本的作用主要有:资金成本是选择资金来源、拟定筹资方案的依据。资金成本是评价投资项目可行性的主要经济标准。资金成本是评价企业经营成果的最低尺度。

各种资金来源资金成本率的计算:包括长期债券成本率、优先股成本率、普通股成本率、留用利润成本率、加权平均成本率的计算。

本章重点和难点:
本章的重点内容主要有:金融市场的构成要素,和金融市场的类型;筹资渠道与筹资方式;各种筹资方式的优缺点比较;资金成本的含义及作用;各种资金来源资金成本率的计算。

本章的难点内容是:各种筹资方式的优缺点比较;资金成本率的计算。

第三章流动资产管理:

本章主要内容:
1.流动资产的内容和特点
流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。具体项目包括:货币资金、应收及预付款项、存货、短期投资等。

流动资产周转的特点有:流动资产占用形态具有变动性;流动资产占用数量具有波动性。流动资产循环与生产经营周期具有一致性。

反映流动资产周转速度的指标有:流动资产周转次数和周转天数。

流动资金节约额包括:绝对节约额和相对节约额。

2.现行转账结算的主要方式
现行转账结算的主要方式有:汇兑结算方式、托收承付结算方式、委托收款结算方式、支票结算方式、银行汇票结算方式、商业汇票结算方式、银行本票结算方式等。

3.应收账款的功能和成本
应收账款是企业对外销售产品、提供劳务等所形成的尚未收回的款项。应收账款的产生,可以扩大企业产品的销售量,提高企业的竞争能力。但同时也增加了应收账款的成本,应收账款的成本主要有机会成本、管理成本和坏账成本。

4.信用政策的确定
信用政策是企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。包括:信用期限、信用标准、现金折扣和收账政策四部分内容。

5.存货的日常管理
包括:存货归口分级管理;生产储备资金的日常管理;未完工产品的日常管理;成品资金的日常管理。

本章重点难点:
本章的重点内容主要有:流动资产的内容和特点;流动资产的周转;现行转账结算的主要方式;应收账款的含义、功能和成本;信用政策的确定;存货最佳采购批量。

本章的难点是:流动资金节约额的含义及计算;存货最佳采购批量的计算。

第四章 固定资产和无形资产管理

本章主要内容:
1.固定资产的特点、分类和管理要求
固定资产是企业主要的劳动手段,它的价值是逐渐地、部分地转移到所生产的产品上去并且逐渐地、部分地得到补偿,要经过劳动手段的整个使用期间,才能完成全部价值的一次循环。固定资产的周转有以下特点:使用中固定资产价值的双重存在;固定资产投资的集中性和回收的分散性;固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。

固定资产可以按照不同的标志进行分类:(重)固定资产按其经济用途,分为生产用固定资产和非生产用固定资产;(2)固定资产按其使用情况,分为使用中的固定资产、未使用的固定资产和不需用的固定资产;(3)固定资产按其所属关系,分为自有固定资产和融资租人固定资产。

固定资产通常有以下几种计价方法:原始价值、重置价值、折余价值。

固定资产管理的要求主要有:保证固定资产的完整无缺;提高固定资产的完好程度和利用效果;正确核算固定资产需用量;正确计算固定资产折旧额,有计划地计提固定资产折旧;进行固定资产投资的预测。

2.固定资产折旧的含义及固定资产折旧计划
固定资产折旧是固定资产因损耗而转移到产品上去的那部分价值。

根据企业财务制度规定,企业全部固定资产应计提折旧的主要包括:房屋和建筑物;在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、工具器具;季节性停用和修理用的设备,以经营租赁方式租出的固定资产,以融资租赁方式租人的固定资产。不计提折旧的固定资产主要包括:房屋和建筑物以外的未使用和不需用的固定资产;以经营租赁方式租人的固定资产。

企业财务制度规定,月份内开始使用的固定资产,当月不计提折旧,从下月起计提折旧。月份内减少或者停用的固定资产,当月仍计提折旧。

3.固定资产投资效益预测及投资决策
主要包括;现金流量及其计算;投资利润率、投资回收期等非贴现方法的计算和应用;净现值、现值指数等贴,现方法的计算和应用。

4.无形资产管理
包括:无形资产的内容及特点;无形资产的分类;无形资产的转让与投资。

本章重点难点:
本章的重点内容有:固定资产周转的特点;固定资产折旧的含义及固定资产折旧计划;投资利润率、投资回收期等非贴现方法的含义及计算:净现值、现值指数等贴现方法的含义及计算;无形资产的内容、特点及分类。

本章的难点是:投资利润率、投资回收期等非贴现方法的含义及计算;净现值、现值指数等贴现方法的含义及计算。

第五章对外投资管理
本章主要内容:

1.对外投资的种类、目的和决策依据
对外投资是企业在本身经营的主要业务以外,以现金、实物、无形资产方式或者以购买股票、债券等有价证券方式向境内外的其他企业单位进行的投资,以期在未采获得投资收益的经济行为。

企业对外投资可以按不同的标志进行分类:(1)按对外投资形成的产权关系不同,分为股权投资和债权投资。(2)按对外投资方式不同,分为实物投资(也称直接投资)与证券投资(也称间接投资)。(3)按对外投出资金的收回期限,分为短期投资和长期投资。

企业对外投资的目的一般有:灵活调度资金、实现企业扩张、服务特定用途。

对外投资的决策依据主要包括:(1)对外投资的盈利与增殖水平。(2)对外投资风险。主要有:利率风险、购买力风险、市场风险、外汇风险、决策风险。(3)对外投资成本。包括:前期费用、实际投资额、资金成本、投资回收费用。(4)投资管理和经营控制能力。(5)筹资能力。(6)对外投资的流动性。(7)对外投资环境。

2.对外直接投资
对外直接投资包括联营投资和兼并投资。
企业联营的类型:紧密型联营、半紧密型联营、松散型联营及其财务特征。联营投资管理的内容主要包括:联营投资前可行性分析;资产评估;投资资金筹集;投资后的财务监控;投资收益分配;投资收回清算等于参加联营的各方可用于向联营企业投资的财产和资金以及不得用于联营投资的财产和资金。

企业兼并的类型:按兼并双方产品和产业的联系分类,分为横向兼并、纵向兼并和混合兼并。按兼并的实现方式分类,分为承担债务式兼并、购买式兼并、吸收股份式兼并和控股式兼并。企业兼并投资的程序主要是:进行兼并投资论证,做出投资决策;兼并双方洽谈,形成兼并协议;办理产权转移和财务交接手续;办理工商登记乙企业兼并投资的财务处理包括:被兼并企业资产的评估作价;企业兼并的资金采源和兼并后的产权归属;被兼并企业产权转让的收入归属;兼并企业原则上要一次付清兼并款项。

3.对外间接投资
对外间接投资包括债券投资和股票投资。

债券投资是企业通过购人债券成为债券发行单位的债权人,并获取债券利息收人的投资行为。债券投资的对象有;政府债券、金融债券和企业债券。债券投资收益的计算:包括票面收益率、最终实际收益率、持有期间收益率、到期收益率的计算。债券投资的决策:包括是否进行债券投资的决策。债券投资对象的决策。债券投资结构的决策。

股票投资是企业通过认购股票成为股份有服公司的股,并获取股利收入和价差收益的投资行为。股票投资收益包括:股利收益》资产增殖收益和买卖价差收益。股票的估价:长期持有,股利每年不变的股票估价方法;长期持有,股利固定增长的股票估价方法;短期持有,未来准备出售的股票估价方法。股票投酗决策:包括是否进行股票投资的决策;股票投资对象的决策;股票投资时机的决策;股票投资结构的决策。

本章重点难点:
本章重点内容主要有:对外投资的种类;对外投资风险租成本;债券投资收益的计算;股票投资与债券投资的主要区别;股票估价方法。

本章难点是:债券票面收益率、最终实际牧益率、持有期间收益率、到期收益率的计算。股票投资与债券投资的主要区别分析。股票估价方法。

第六章成本费用管理

本章主要内容:
1. 成本费用的含义及作用
成本和费用;就其经济实质来看,是产品价值构成中c+v两部分价值的等价物;用货币形式表示,也就是企业在产品生产经营中所耗费的资金总和。但是,在实际工作中,成本和费用是有区别的:第一,计算范围不同。第二,计算期间不同。

成本费用的作用:成本费用是反映和监督劳动耗费的尺度。成本费用是补偿生产耗费的尺度。成本费用是推动企业提高工作质量、改善经营管理的杠杆。成本费用是制定产品价格的主要依据。

2. 成本费用的开支范围和分类
生产经营成本和期间费用:生产经营成本是企业为生产。经营商品和提供劳务等发生的各项支出。工业企业的生产经营成本是工业产品的制造成本,包括直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用。商品流通企业的经营成本,也就是在商品购销过程中采购商品的进价成本。期间费用皋指企业在生产经营过程中发生的,与产品生产活动没有直接联系,属于某一时期耗用的费用。期间费用不计人产品生产经营成本,直接体现为当期损益。工业企业的期间费用包括:管理费用、财务费用、销售费用(营业费用)。商品流通企业的期间费用是指商品流通费用。分为:经营费用、管理费用、财务费用。

成本费用的开支范围:应计入企业成本费用的开支;不应计入企业成本费用的开支。

生产经营费用的分类:按费用的经济内容分类。按费用的经济用途分类。按费用计人产品成本的方法分类。按费用与产品产量之间的关系分类。按费用能否被某一责任单位所控制分类。

3.目标成本的预测
目标成本是指事先确,定的企业在一定时期内要努力实现的成本值。

制定目标成本的方法主要有:根据产品价格、成本和利润三者之间相互制约的关系,来确定产品的目标成本。选择某一先进成本作为目标成本。根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本。目标成本的分解一般有以下几种方法:按产品的结构分解。按产品的制造过程分解。按产品成本的经济用途分解。

4.成本计划的作用、内容和编制要求
成本计划的作用:成本计划是组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段。成本计划是建立企业内部成本管理责任制的基础。成本计划是编制其他财务计划的重要依据。

工业企业成本计划包括:主要产品单位成本计划;全部产品成本计划;期间费用预算。

编制成本计划的要求:要以先进合理的技术经济定额为依据。要同企业其他计划指标紧密衔接。要采取群众路线的编制方法。

5.成本控制
成本控制是指在企业生产经营过程中,按照既定的成本自标,对构成产品成本的费用进行严格的计算、调节和监督,使产品实际成本被控制在预定的目标范围之内。

成本控制一般包括以下几项基本程序:(1)制定成本控制标准,并据以制定各项节约措施;(2)执行标准;(3)确定差异;(4)消除差异;(5)考核奖惩。

成本控制的标准有:目标成本、计划成本指标、消耗定额、费用预算。成本控制的手段有:凭证控制、制度控制、内部货币控制。成本控制组织体系包括:厂部成本管理。车间成本管理。班组成本管理。

材料费用的控制:严格控制材料消耗定额;努力降低材料采购成本。

工资费用的控制:制定先进合理的劳动定额和编制定员;实行工资总额和平均工资水平双重控制;完善企业内部分配制度,加强日常监督管理。

制造费用和期间费用的控制:实行费用指标分口分级管理,明确责任单位制,定费用定额,按月确定费用指标;控制各项费用的日常开支。

6. 成本分析评价
成本分析评价的指标主要有:主要产品单位成本。百元产值成本。可比产品成本降低率。全部产品成本降低额。行业平均先进成本。

本章重点难点:

本章重点内容主要有:生产经营成本和期间费用包括的内容;生产经营费用的分类;目标成本的预测;成本计划的内容;成本控制的基本程序;成本控制的标准;成本分析评价的主要指标。

本章难点是:目标成本的制定方法;成本分析评价的主要指标。

第七章 销售收人和利润管理

本章主要内容:
1.销售收入的概念、销售收入管理的意义、销售收入的预测

企业销售收入主要是销售产品或者提供劳务取得的货币收入。包括产品销售收入和其他销售收入两部分。销售收入减去销售退回、折让和折扣后的余额为销售净收入。

销售收入管理意义主要有:及时取得销售收入,是补偿耗费、持续经营的基本前提。及时取得销售收入,是加速资金周转、提高资金利润效果的重要环节。及时取得销售收入是及时实现利润、分配利润的必要条件。

产品销售收入的预测方法主要有:时间序列法、因果分析法、本量利分析法。

2.利润预测
企业的利润包括三部分:销售利润(营业利润)、投资净收益、营业外收支净额。

产品销售利润预测的方法主要有:本量利分析法、相关比率法、因素测算法。

3.利润分配
企业税后利润的分配程序:被没收的财物损失,支付各项税收滞纳金和罚款;弥补企业以前年度亏损;提取法定盈余公积金;提取公益金;向投资者分配利润。

股份制企业税后利润的分配程序:弥补亏损;提取法定盈余公积金;提取公益金;支付优先股股利;提取任意盈余公积金;支付普通股股利。

4.股利分配政策
股份制企业常用的股利分配政策有:剩余股利政策;稳定的股利政策;变动的股利政策;正常股利加额外股利:的政策。

本章重点难点:
本章重点内容主要有:销售收入及销售净收入的含义;本量利分析法;企业利润的构成;利润分配的程序;股利分配政策。

本章难点是:
本量利分析法的原理、计算及应用;产品销售利润的预测方法及其应用;股份制企业常用的股利分配政策及其优缺点和应用分析。

第八章外币业务管理

本章主要内容:
1.外汇的概念和分类
外汇是国际汇兑的简称。国际汇兑的动态含义是指把一国货币兑换成另一国货币的交易行为,是一种借助国际结算工具来清算国际间债权债务关系的经济活动。国际汇兑的静态含义,是指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段,即通常所说的外汇。

我国外汇的具体内容包括:外国货币;外国有价证券;外国支付凭证;其他外汇资金。

外汇按其是否可以自由兑换,分为自由外汇和记账外汇两种。

2.企业外币业务
企业外币业务是指不同外币的折算以及用记账本位币以外的货币进行的款项支付、往来结算和计价业务。企业外币业务主要包括:外汇存款、外汇贷款、外汇汇率、外汇借款、外汇票据承兑和贴现、外汇投资、发行外汇有价证券、外汇买卖等。

企业发生外币业务的主要原因有:与境内企业进行用外币标价的交易。向外国有关方面和国内金融机构等筹集外币资金。向境外投资。

3.汇率
汇率是指一国货币兑换成另一国货币的比率。货币兑换即外汇买卖,汇率又称外汇市价。

汇率的标价方法有:直接标价法和间接标价法。

汇率的种类:(1)按汇率的制定方法不同,分为基本汇率和套算汇率。(2)按银行买卖外汇的价格。分为买人汇率、卖出汇率和中间汇率。(3)按外汇的支付方式,分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。(4)按外汇的交割期限,分为即期汇率和远期汇率。

目前,我国国内适用于银行和企业的外汇汇率主要有以下几种:银行间外汇交易汇率。人民银行公布的人民币市场中间价。外汇指定银行与客户买卖外汇的挂牌价。外商投资企业间的外汇调剂价。

4.我国外汇管理体制
外汇管理体制是国家根据经济发展的要求,通过法令对外汇的收入、支出、存储、兑换所进行的管理。我国外汇、管理体制的内容包括:实行外汇收入结汇制。实行银行售汇制,有条件地兑换外汇。建立银行间外汇市场,统一和稳定人民币汇率。核定外汇指定银行的结算周转外汇比例。严格外债和外债偿还的管理。

本章重点难点:
本章重点内容主要有:外汇的概念和分类、汇率的标价方法、汇率的种类、我国现行外汇体制下的外汇汇率、我国外汇管理体制的内容。

本章的难点是:汇率的标价方法及其特点;我国外汇管理体制的内容。

第九章企业清算
本章主要内容:

1.企业清算的种类和清算机构的工作程序
企业清算是指企业宣告终止后,为结束债权、债务关系和其他各种法律关系,对企业财产、债权、债务进行清查,并收取债权,清偿债务和分配剩余财产的行为。

企业清算的种类:
(1)按企业清算的不同性质,分为自愿清算、行政清算和司法清算。自愿清算又称普通清算;行政清算为依法撤消清算;司法清算即破产清算。行政清算和司法清算又称特别清算。

(2)按企业清算的不同原因,分为解散清算和破产清算。解散清算按经营期限是否届满,分为期满解散清算和提前解散清算;解散清算按企业法人地位终止的程度,分为完全解散清算和非完全解散清算。破产清算同解散清算的区别和联系。

清算机构的法律地位:自愿清算和行政清算的清算机构。破产清算的清算机构。

清算机构的工作程序:清查债务;清查财产和债权;清偿债务和分配剩余财产;编制清算报告,办理停业登记。

2.清算财产的变现
清算财产的范围:企业宣布清算时可用于清偿无担保债务和向投资者分配的账内外财产;企业清算期间按法律规定追回的财产。不需变现财产的范围。清算财产的变现原则。清算财产和担保财产估价与变现的特点:结算财产的估价与变现;担保财产的估价与变现。

3.债务清偿和剩余财产分配
企业的清算财产支付清算费用以后,应按下列顺序进行债务清偿:(1)支付应付未付的职工工资、劳动保险费等;(2)缴纳应缴未缴的税金;(3)清偿各项无担保债务。

剩余财产分配:
(1)独资企业剩余财产的分配;(2)股份有限公司剩余财产的分配;(3)有限责任公司、国内联营企业、中外合资企业剩余财产的分配。

本章重点难点:
本章重点内容主要有:企业清算的种类;破产清算同解散清算的区别和联系;清算财产的范围;清算收益和清算损失的具体内容;债务清偿的顺序。

本章难点是:破产清算同解散清算的区别和联系;清算收益和清算损失的具体内容。

第十章财务分析
本章主要内容:

1.财务分析的意义和要求
财务分析是指利用财务报表及其他有关资料,运用科学方法对企业财务状况和经营成果进行比较、评价,以利于企业经营管理者、投资者、债权人及国家财税机关等掌握企业财务活动情况和进行经营决策的一项管理工作。财务分析的基本要素主要有以下几项:财务分析的主体。财务分析的依据。财务分析的方法。财务分析的客体。财务分析的目的。

开展财务分析的意义:开展财务分析有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理。开展财务分析有利于企业投资者做出投资决策和债权人制定信用政策。开展财务分析有利于国家财税机关等政府部门加强税收征管工作和正确进行宏观调控。

财务分析的要求:财务分析所依据的信息资料要真实可靠;根据财务分析的目的正确选择财务分析方法;根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。

2.财务分析的方法
比较分析法:比较分析法是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比,揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。通常采用的指标评价标准有:绝对标准、行业标准、目标标准、历史标准。采用比较分析法应注意的问题:实际财务指标与标准指标的计算口径必须保持一致;实际财务指标与标准指标的时间宽容度必须保持一致;实际财务指标与标准指标的计算方法必须保持一致;绝对数指标比较与相对数指标比较必须同时进行。

比率分析法:比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。财务比率有相关比率、结构比率和动态比率。

趋势分析法:趋势分析法是指利用财务报表提供的数据资料,将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比,揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。

3.偿债能力分析
反映企业偿债能力的财务指标主要有:流动比率、速动比率、即付比率、资产负债率、资本金负债率等。其中流动比率、速动比率、即付比率是反映企业短期偿债能力的指标。

4.营运能力分析
反映企业营运能力的财务指标主要有:应收账款周转率、存货周转率、营运资金存货率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。

5.盈利能力分析
反映企业获利能力的财务指标主要有:资本金利润率、营业收入利润率、成本费用利润率。

本章重点难点:
本章重点内容主要有:财务分析的意义;财务分析的方法;反映企业偿债能力的财务指标及应用;反映企业营运能力的财务指标及应用于反映企业获利能力的财务指标及应用。

本章难点是:反映企业偿债能力财务指标的计算及其应用;反映企业营运能力财务指标的计算及其应用;反映企业获利能力财务指标的计算及其应用。

三、学习方法
1.仔细阅读教材,弄懂弄通教材
教材如同剧本,学生就是演员,要想演出理想的效果,首先要理解和消化教材。在学习教材内容时,应配合本学习指要第二部分所指出的各章主要内容及重点、难点内容,在理解每章基本内容的基础上,弄清各章的重点和难点内容。对于重点、难点问题要反复学习,在理解的基础上进行记忆。

2.多做练习,理解巩固所学知识
在读懂弄通教材的基础上,多做练习题,以巩固所学教材中的知识和内容。财务管理课程内容除了阐述财务管理的基本理论、基本原则以外,主要是阐述财务管理的各种业务方法,具有很强的实用性。自学者学习时,要循序渐进地掌握每一种业务方法,弄清各种方法业务处理的原理、计算公式、有关计算表的结构等。要想熟。练掌握各种业务方法,必须多做练习。通过做练习题,一方面可以进一步理解和领会教材的内容,另一方面也可以提高答题的速度。

3.总结归纳,抓住重点难点
任何一门课程的内容都有一般和重点之分,要想深入重点,首先必须掌握全面。因此,考生应全面系统地学习教材,在此基础上再对重点问题进行深入研究,并把本章内容和前后各章内容联系起来进行思考。为了提高学习效果,学完每一章之后,应对该章内容进行归纳和总结,并通过写读书笔记的形式将其记录下来,便于最后的复习。

四、例题解析
在系统学习课程内容并掌握课程重点、难点的基础上研究各种题型的特点,掌握答题规律,也是取得好成绩的一个重要方面。下面,就财务管理学这门课程的特点,谈谈在考试中如何解题。

(一)单项选择题
该题型由题干和备选答案两部分组成,备选答案通常有4个,只有1个正确答案,多选、错选、不选均不能得分。这种题型不仅考查应试者的记忆能力,更主要的是检验应试者对知识点的理解程度和分析问题的能力。应试者要依据所学的知识,通过分析,选出正确答案。

例1:债券成本一般要低于普通股成本,其主要原因是 ( )
A.债券的发行量小
B.债券的筹资费用少
C.债券的利息固定
D.债券的利息可在税前利润中支付,具有抵税效应

分析:根据教材第二章第六节各种资金来源成本的计算可知,债务筹资方式其利息均可在所得税前支付,因此,债务筹资方式的成本均小于股票等权益筹资方式的成本。所以本题的正确答案应是D。

如果应试者不能马上从各种备选答案中,选出正确答案,可考虑使用下列方法。

1.排除法
如果不能一看便知正确答案,可考虑先排除那些明显错误的答案。选择题属于客观试题,正确答案都是公认的结论,通常直接取自,指定的教材。所以,通过回忆教材中是否有类似的表述以及分析备选答案的表述是否合乎情理等,可以逐步排除非正确答案,使正确答案显露出来。

例2 下列项目中,不属于信用条件的是. ( )
A.现金折扣 B.数量折扣 C.信用期间 D.折扣期间

分析:本题考核的是应收账款信用条件包括的内容。根据教材第三章第三节的介绍可知,信用期间是提供信用期的长短,属于信用条件的内容,应排除;折扣期间是提供折扣期的长短,属于信用条件的内容,应排除;现金折扣是客户提前付款给予折扣的大小,属于信用条件的内容,应排除。因此,本题的正确答案应是B。

2.计算法
有的选择题需要通过公式或运用一定的方法计算后才能得出正确答案。由于是在选择题中考核运算,一般所用公式或计算都很简单,考生不要将其考虑复杂化。

例3 某股份公司发行普通股正常市价为300万元,筹资费用率为4%,第一年末的股利率为10%,以后每年增长5%。则普通股成本率为 ( )
A.14.2% B.15.4% C.16.6% D.17.8%

分析:本题需根据普通股成本率的计算公式通过计算得出正确答案。根据教材第二章第六节普通股成本率的计算公式计算如下。
Kc=[Dc/Pc(1-f)]+G=[300*10%/300*(1-4%)]+5%=15.4% 因此,本题的正确答案应为B。

3.猜测法
如果考生对应选哪个答案没有把握时,也不要轻易放弃,应利用所学的知识进行推测,从而争取选出正确答案。

(二)多项选择题
该题型由题干和备选答案两部分组成,备选答案通常有5个,有2个或2个以上正确答案,多选、少选、错选、漏选均不能得分。这种题型也是检验应试者对知识点的理解程度和分析问题的能力。应试者要依据所学的知识,通过分析,选出正确答案。

例4 每期期初收款或付款的年金,称之为( )
A.普通年金 B.预付年金 巴先付年金 D.递延年金 E.永续年金

分析:本题直接考核考生对各种年金基本含义的理解。教材第一章第七节中介绍了年金有四种形式,其中每期期初收款或付款的年金,称为先付年金或预付年金。因此,本题的正确答案为BC。

如果应试者不能马上从鱼龙混杂的备选答案中,选出正确答案,可考虑使用下列方法。

1.排除法
同单项选择题的道理一样,应试者如果不能一下判断出正确答案,可考虑先排除那些明显错误的答案。选择题属于客观试题,正确答案都是公认的结论,通常直接取自指定的教材。这样,考生要尽量回忆教材中是否有类似的表述,并分析备选答案的表述是否合乎情理,把错误答案排除。

例5 负债筹资的方式有 ( )
A.发行股票 B.吸收直接投资 C.银行借款 D.发行债券 E.融资租赁

分析:根据教材第二章第四、五节的介绍;发行股票筹集的是自有资金,吸收直接投资筹集的也是自有资金,二者均属于权益资金的筹资方式,应排除。因此,本题的正确答案为CDE。

2.分析比较法
根据题意和备选答案的表述方式,可直接将各个备选答案进行比较、分析它们的共同点和不同点,从中找出题目有着内在联系的正确答案。

例6 采用稳定股利政策的理由有( )
A.有利于投资者安排收入与支出
B.有利于公司树立良好的形象
C.有利于稳定公司股票价格
D.有利于公司保持理想的资金结构
E.有利于实现股利与盈利之间较好的配合

分析:根据教材第七章第五节的介绍,稳定的股利政策是指支付给股东的股利不随企业盈利的增减变化而变化,也就是说,无论企业盈利多少,股利总是维持在某一特定水平上。因此,这种股利政策有利于投资者安排收入与支出;有利于公司树立良好的形象;有利于稳定公司股票价格。但这种股利政策不利于公司保持理想的资金结构;不利于实现股利与盈利之间较好的配合。通过分析,本题的正确答案应为ABC。

3.猜测法
由于多项选择题少选、多选都不能得分,只有与标准答案完全一致才能得分。因此,少选和错选的结果是一样的,选了就有可能得分。这样,考生对把握不大的备选答案不要轻易放弃,可利用猜测法进行选择。

(三)简答题
简答题的基本形式是问答式,考查考生对知识点的记忆和掌握,简答题一般涉及的范围较窄,只要求列出基本要点,不必作展开分析。对每个要点的解释和叙述则要简明扼要,以突出重点。简答题一般有以下几种情况。

1.根据题目要求直接回答问题(如某问题的优缺点、特点、内容、构成工作用等等)

例7 简述工业企业生产成本和期间费用的构成。
回答:工业企业的生产成本是指工业产品的制造成本,包括直接材料、直接人工、其他直接支出和制造费用。工业企业期间费用包括管理费用、财务费用和销售费用。

分析:上列示范答案直接切入主题,内容全面、简单明确,没作展开叙述。

2.根据题目要求通过对比回答问题

例8 股票投资和债券投资的主要区别有哪些?
回答:股票投资和债券投资的主要区别有:(1)从投资收益来看,股票投资收益不能事先确定,具有较强的波动性;债券投资按事先约定的期限还本付息,收益较稳定。(2)从投资风险来看,股票投资因股息、红利的不确定性和股票价格的波动性,成为投资风险最大的有价证券;而债券投资按事先约定的期限还本付息,投资风险较小。(3)从投资权利来看,股票投资者作为股东有权参与公司的经营管理;而债券投资者作为债权人无权参与公司的经营管理。

分析:上列示范答案从投资收益、投资风险、投资权利三方面,通过对比回答了股票投资和债券投资韵主要区别。内容全面,对比回答简单、清晰、明确。

3.根据题目要求通过分析回答问题

例9 简述流动资金的绝对节约和相对节约。
回答:由于加速流动资金周转而形成的节约一般有两种形式:即绝对节约和相对节约。

企业由于加速流动资金周转,可以在生产和销售任务不变的情况下减少流动资金占用量,并且从周转中腾出一部分流动资金。这种从周转中腾出一部分流动资金的情况称为流动资金的绝对节约。从周转中腾出的流动资金数额称为流动资金的绝对节约额。企业加速流动资金周转,还能够以原有的流动资金数量来完成更多的生产和销售任务,做到多增产少增资,甚至增产不增资。这时企业虽然未从周转中腾出流动资金,但是减少了需要增加的流动资金数量。这种相对减少流动资金需要量的情况,称为流动资金的相对节约;相对减少流动资金需要量的数额称为流动资金的相对节约额。

分析:上列示范答案通过分析回答了流动资金的绝对节约和相对节约的意义及区别。内容全面、表述清晰明确。

(四)论述题
论述题主要考查考生对所学知识的记忆、理解和运用。不仅要求考生能全面系统地回答问题,稠时也要求考生论述问题要有广度和深度,有时还要求进行比较分析或联系:实际论述,所以难度较大。回答论述题时,考生要注意以下几点。

1.注意答题的基本要点
考生答题时一定要注意根据题意回答要点,答案要点一定要全面,防止漏列三解答论述题时首先要考虑从哪几个大的方面去说明,然后再考虑论述每一个大方面时又要从哪几个小的方面去分析。

2.要尽量使用专业术语
考生在解答论述题时要尽量使用专业术语,避免随意性、口语化。

3.要注意论述的层次性和条理性
论述题的解答既要求全面系统,也要求深入分析。因此,考生要注意论述的层次性和条理性。论述题范围广、难度大,许多考生往往感到不知从何处人手进行论述。一般来说,解答论述题时首先要抓住题目中的主体因素,明确题目 要求考生回答的问题,问题的性质如何,与其他事物的联系如何。然后考虑从哪几个大的方面去说明,在论述每一个大方面时又要考虑从哪儿几个的方面去分析,即使不能明确分成几个小的方面,也要按一定层次、一定顺序去说明,要尽可能把问题说透。分析是否深入,说理是否透彻,反映了考生对本学科知识的理解能力和应用能力,这也正是论述题测试的主要内容。

例10 试述如何制定企业的信用政策。
答题参考:信用政策是企业根据自身营运情况制定韵有关应收账款的政策。主要包括信用标准、信用期限二现金折扣、收账政策四部分内容。

(1)信用标准。信用标准是企业接受用户赊销条件时,用户必须具备的最低财务能力。企业确定信用标准时,主要考虑用户是否可能延期付款甚至不付款,因而也被定义为用户拖欠的可能性。信用。标准通常用预计的坏账损失率采衡量。

如果企业的信用标准比较严格,只对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给予赊销,则会减少坏账损失,减少应收账款的机会成本、管理成本和坏账成本,但也会减少企业的销。售量;反之,信用标准宽松,虽然会扩大销售量、减少存货,但会相应增加坏账损失和应收账款的成本。企业应根据具体情况进行权衡。

(2)信用期限和现金折扣。信用期限是企业给予用户的付款时间,即用户购货后到必须付款为止的时伺间隔。现金折扣是在用户提前付款时给予的优惠,它通常与信用期限相连,构成信用条件。如账单中的“2/10,n/30”就是一项信用条件,它规定如果在发票开出后10天内付款,可享受2%的现金折扣,如果不想取得折扣,这笔款必须在30天内付清。在这里,30天为信用期限;10天为折扣期限;2%为现金折扣。

企业提供比较优惠的信用条件,其好处在于将吸引一批视现金折扣为降价出售的新用户,扩大产品销售量;同时,可以尽早收回应收账款,因为现金折扣可能促使老用户尽早付款。但也会增加应收账款的机会成本、坏账成本和现金折扣等。通常,信用期限是企业根据其自身的信用标准制定的。现金折扣可通过平衡不伺,折扣期韵成本费用和收益进行权衡。

(3)收账政策。收账政策是当企业的信用条件被违反时,企业应采取的收账策略。企业如果采用积极的收账政策,可能会减少应收账款投资;减少坏账损失,但要增加收账成本;如果采用较消极的收账政策,可能会增加应收账款投资,增加坏账损失,但会减少收账成本。收账政策的确定要通过对收账成本与收回账款的收益的权衡来确定。

要想制定最优的信用政策,应把信用标准、信用期限、现金折扣、收账政策结合起来,考虑信用标准、信用期限、现金折扣、收账政策的综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账费用的影响。

分析:此题中的主体因素是“信用政策”。答题时应从信用政策的含义及包括的内容人手;然后分别分析信用标准、信用期限、现金折扣、收账政策等各部分内容的含义、制定各部分政策时应考虑的因素以及信用政策的制定对企业收益和应收账款成本的影响;最后进行总结,扣住主题。

论述题的题目内容不同,答题分析的方法也会有所差别,考生可以根据上述例子的答题思路,灵活运用。

(五)计算题及跨章节综合计算题
计算题及跨章节计算综合题主要是测试考生分析问题和解决问题的能力。这类题的命题方式通常包括资料和要求两大部分,要求部分不仅指出了应该计算的问题,而且往往还暗示了计算分析的步骤。考生要注意阅读要求的内容。

计算题通常要涉及一些基本概念、计算公式、数据关系和报表资料。因此,考生要能够记住有关的计算公式,弄清某些数据伺的相互联系,熟悉财务报表,并能作出恰当的分析评价。而综合计算题的特点是难度较大、有一定的综合性,可能涉及几个章节的内容,往往要求进行分析评价,它要求考生对整个教材内容的掌握都很透彻并能进行灵活运用。

根据以上分析,考生要想在计算题方面取得理想的成绩,必须做到以下几点:

1.清楚教材中哪些章节可以出计算题
财务管理教材共十章。涉及计算题的章节主要有:(1)第一章第七节“资金时间价值的计算”;(2)第二章第五节“债券发行价格的确定”;(3)第二章第六节“资金成本率的计算”;(4)第三章第一节“流动资金周转指标的计算”;(5)第三章第三节“信用政策相关问题的计算”;(6)第三章第四节“存货最佳采购批量的原理及计算”;(7)第四章第三节“固定资产投资决策指标的计算”;(8)第五章第三节“债券投资收益率的计算”、“股票投资收益分析”、“普通股股票的估价方法”;(9)第六章第四节“目标成本的确定方法”;(10)第六章第七节“成本分析评价常用经济指标的计算”(11)第七章第一节“产品销售收入的预测方法”;(12)第七章第四节“产品销售利润的预测”;(13)第十章第三、四、五节“根据会计报表计算各种财务比率并进行分析评价。

对于以上章节的计算题类型,考生应将其涉及的计算公式和原理进行总结、提炼和记忆,并配合例题和练习加以运用。

2.清楚教材中哪些章节可以出综合计算分析题或相互结合出综合计算题

以上章节中涉及的计算题有些可以结合在一起形成综合计算题,要求考生进行综合分析。一般情况下,可以综合出题的章节主要有:(1)“资金时间价值的计算”(第一章第七节)与“固定资产投资决策指标的计算”(第四章第三节)相互结合;(2)“资金时间价值的计算”(第一章第七节)与“普通股股票的估价方法”(第五章第三节)相互结合;(3)“信用政策相关问、题的计算分析”(第三章第三节);(4)本量利分析法在“产品销售收入的预测”(第七章第一节)和“产品销售利润的预测”(第七章第四节)中的应用;(5)根据会计报表以及数据之间的关系计算各种财务比率并进行分析评价(第十章第三、四、五节)。

对于以上章节涉及的综合计算题,考生除应将其涉及的计算公式和原理进行总结和记忆以外,还需配合综合练习题加以灵活运用。

3.解答计算分析题时应注意的问题
(1)仔细阅读试题,注意答题要求。计算分析题题目给出的资料较多、数字也多、内容比较复杂,不仔细看就容易忽略重要的计算条件,不少考生就因此而丢分。因此,对于计算分析题一定要认真看题,仔细阅读,必要时可多读几遍,弄清楚有关数字间的关系。

(2)注意解题过程,尽量列出计算公式。计算题每题所占分数较多(一般为5?10分),考生答题时一定注意要写清计算过程和计算步骤,最好详细列出计算过程。对于运用计算公式计算的试题;应首先写出计算公式,然后再进行计算。

(3)认真检查答案,验算计算结果。计算分析题解答完毕,一定要认真进行检查验算。首先要对计算过程和计算公式进行检查和验算,以免出错。其次要对计算结果进行检查验算,如果发现计算结果有明显的不合理现象,应对计算过程和运用的公式进行重新检查和计算。

下面举例进行具体分析
例11 为实施某项工程,某企业需得到外商贷款3000万美元(年初贷款),期限5年,复利年利率为8%,每年年末等额偿还贷款本息。外商告知,每年需还本金600万美元,利息200万美元,即每年共还本利和820万美元。若同意,即可签订合同。要求:通过计算说明该企业能否同意。

分析:此题属于资金时间价值部分后付年金的计算问题。3000万美元是现值,每年年来等额还款额是年金(即年资本回收额)。根据教材第一章第七节的内容,此题有几种做法,都可以说明是否同意外商的计算结果。

解法一,按现值计算。
外商计算每年需还本利和820万美元的现值为:
Vo=APVIFAi,n=820PVIFA8%,5=820*3.993=3274.26(万美元)

由于3274.26万美元大于3000万美元,所以不能同意。

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